Mire való a delta opció, A jól "belőtt" strike fontossága - Opciós Tőzsdei Kereskedés


Tartsa szemünket a delta helyzetben! Delta semleges opció stratégiák Átlagos delta opció.

mire való a delta opció az opció meghatározása

Tartalom: Az opció értékét számos tényező határozza meg, mint például a sztrájk ár, a lejárati idő és a feltételezett volatilitás, a kamatlábak és az osztalékok részvény és index opciók esetén.

Mindenkinek, aki opciókat vásárol vagy ad el, az a kockázata, hogy az opció értéke megváltozik. Az opcionális árképzés matematikai modelljeinek köszönhetően kiszámítható ezen tényezők bármelyikének változásának hatása. Minden tényezőhöz tartozik egy kockázati paraméter. Ezek segítségével megjósolhatjuk, hogy az opciós portfóliónk pozíciónk hogyan fog változni, ha implikált volatilitás, BA ár vagy a lejárathoz szükséges idő megváltozik. A "görögök" használatakor azonban van egy további probléma - a "görögök" is megváltozik.

Megváltoznak az opció értékét meghatározó tényezők változásainak eredményeként is. A Delta megmutatja, hogyan változik mire való a delta opció opció értéke, ha a BA árfolyam változik. Ez azt jelenti, hogy az opció értéke a BA árváltozásának felével változik. Ha a BA ára egységgel növekszik, akkor az opció értéke rel növekszik. A negatív delta azt jelenti, hogy a BA árának növekedésével az opció értéke csökken.

A delta alapvető meghatározása mellett további három lehetőség van annak értelmezésére: A Delta a fedezeti arány. Ha ki akarjuk nullázni a delta-val járó kockázatot, akkor a mögöttes eszközt használjuk. A delta érték határozza meg, hogy az alapul szolgáló eszköz mekkora részét kell használni a fedezéshez.

A delta nagyjából megegyezik annak valószínűségével, hogy az opció pénzbe kerül. A delta egyenlő a mögöttes mire való a delta opció megfelelő pozíciójával.

a tőzsdéről, de leginkább a mechanikus kereskedésről...

Különböző lehetőségek delta értékei. A vételi opciók mire való a delta opció pozitív, az eladási opciók delta negatív. Ennek lottmarket bináris opciók minimális betét kell lennie, ha emlékszik a delta alapvető meghatározására.

Ha a mögöttes eszköz ára esik, akkor ez határozottan csökkenti a vételi opció értékét, és növeli az eladási opció értékét.

2012.04.09. 05:11

A pénzopciók messze meglévő deltaje mire való a delta opció hajlik, trendstratégiák mutatók nélkül azt a tényt, hogy ezek az opciók nagyon, nagyon valószínűtlen, hogy a pénzben vannak. Mire való mire való a delta opció delta opció pénz-mentes opciók abszolút delta értéke általában magasabb a hosszabb lejáratú opciók esetén az összes többi paraméter megegyezik. Ennek intuitívnak kell mire való a delta opció, mivel a hosszabb lejáratú, pénzben kívüli opció nagyobb valószínűséggel a pénzben van, mint az azonos sztrájkú, de rövidebb lejáratú opció.

Delta opciós stratégia. Az opciós stratégia delta különféle opciók kombinációi a pozícióba beletartozó összes opció delta összege. Ha a hívás delta 0,6, akkor a megfelelő eladás delta -0,4 lesz.

És ahhoz, hogy szintetikus határidős határidőket szerezzen, hívást kell vásárolnia, és eladnia kell eladási eladást. És például a fojtogatás vagy a szalma delta értéke 0 lehet, mivel a hívásokat és a tételeket együtt vásárolják vagy adják el, deltáik teljesen vagy csaknem teljesen eltörölhetik egymást.

Röviden: egy mire való a delta opció hívásból és egy rövid eladásból álló pozíció pozitív delta lesz, míg egy rövid hívásból és egy hosszú eladásból álló pozíció negatív delta lesz. A deltat befolyásoló tényezők. A mögöttes eszköz ára befolyásolja az opció delta értékét. Lehívási opciók esetén minél magasabb a mögöttes eszköz ára, annál nagyobb a delta.

Értékesítési opciók esetén minél alacsonyabb a mögöttes eszköz ára, annál magasabb a delta abszolút értéke. Az érettség ideje a deltat is érinti. Pénzben lévő opciók esetén minél hosszabb az esedékesség ideje, annál alacsonyabb az abszolút delta szint. Minél magasabb az implikált volatilitás, annál több delta-pénz-opció van, és annál kisebb a pénzben lévő opciók delta-értéke.

A feltételezett volatilitás növekedése hasonló a lejárat növekedéséhez. A Vega megmutatja, hogyan fog változni egy opció értéke, ha az implikált volatilitás megváltozik. Az implikált volatilitás bármilyen növekedése növeli az opció mire való a delta opció, legyen az eladás vagy eladás.

A Vega-t általában az opció értékében bekövetkező változási pontok számával fejezik ki az volatilitás változásának minden egyes százalékpontjára vonatkozóan. Ha egy opció vega 0,1, akkor a volatilitás 1 százalékpontos növekedésével csökkenésével az opció értéke 0,1-rel növekszik csökken.

Különböző lehetőségek vegi értékei. A pénzhez közeli opciók vega-száma a legfontosabb. És erre nem csak matematikai magyarázat, hanem intuitív magyarázat is van. Ne feledje, hogy a vega egy opció értékének változása, amikor az implikált volatilitás megváltozik, és kérdezze meg magunktól a kérdést: Mely opciók értéke fog változni a legjobban, ha az implikált volatilitás megváltozik?

Az implikált volatilitás változása azt jelenti, hogy az alapul szolgáló eszköz árának az opció lejártáig tartó időszakra várható volatilitására vonatkozó becslés megváltozott. És ez lesz a legnagyobb hatással a pénz közelébe eső lehetőségekre. Hogy ezt megértsük, hasonlítsuk össze a közel a pénz opciót és a messze a pénzt opciót. Más szavakkal: a közel a pénz opció nagyobb vega-val rendelkezik, mint a pénzből való kiszorítás opció.

Egyetlen opciós sorozaton belül egyetlen opció sem vega több, mint a pénzhez közeli opció. És ez látható az 1. A hívás és eladás opcióinak görögei. A Vega növekszik az érettség növekedésével is. Ha összehasonlít két, azonos jellemzőkkel rendelkező opciót, és az egyetlen különbség a lejárat, láthatja, hogy a hosszabb lejáratú vega opció nagyobb, mint a rövidebb lejáratú vega opció.

Lásd a 2.

mire való a delta opció pénzt keresni online új módon

Próbáljuk meg újra, hogy intuitív módon megértsük, miért van ez így. Fontolja meg két mélyen a pénz lehetőségeit. Az egyik opció lejárata 1 perc, a másik opciója 1 év. Az egy perces opció értéke nem változik sokat a feltételezett volatilitás kisebb változásának eredményeként.

Vagy az egy perces opciónak kevés vega van, mivel értékének az implikált volatilitás változása következtében bekövetkező változása elhanyagolható. Ugyanakkor az egyéves opció értéke jelentősen megváltozhat, a feltételezett volatilitás változásának sok idő van ahhoz, hogy hatással legyen az opció értékére.

Más szavakkal, ez a lehetőség több vega. Vega opciós stratégia. Az opciós stratégia teljes veg-értékének meghatározásához vegye mire való a delta opció az összes hosszú opció vegait, és vonja le az összes rövid opció vegait.

Például egy vertikális bullish hívás vega terjedése: vega opció vega alacsonyabb sztrájkkal vásárolt mínusz vega opció vega alacsonyabb sztrájkkal eladva. Az egyes pozíciók veg-jeit összekapcsolhatjuk a rubel dollár stb. De ne feledje, hogy ez teljesen indokolt, ha az egyes opciók implikált volatilitása ugyanúgy változik.

Vagyis a két vételi opció vegi értékeinek összegzése akkor lenne értelme, ha ezek az opciók egy alapul szolgáló eszközre vannak írva, azonos lejárati dátummal rendelkeznek, és sztrájkok nem vannak messze egymástól.

És ha az opciókat különféle alapul szolgáló eszközökre írják, vagy eltérő lejárati dátumokkal rendelkeznek, akkor vegük összegzése akkor lenne értelme, ha ezen opciók implikált volatilitásai legalább szinte azonos módon megváltoznak. A vegát befolyásoló tényezők.

A Vega nem rögzített érték. Megváltozik, amikor a helyzet megváltozik. Idő: Az összes lehetőség vega csökken a lejárati idő közeledtével. Implicit volatilitás: A Vegát befolyásolja az implikált volatilitás változásai. A mögöttes eszköz árának változása: az opció vega és ennek megfelelően az opciós stratégia változik a mögöttes eszköz árváltozásával. Minél közelebb van egy opció a pénzhez közel, annál nagyobb vega lesz.

A Vega az opciók kereskedelme egyik fő kockázata. A gamma megmutatja, hogyan fog változni a delta érték, amikor a mögöttes eszköz ára megváltozik. Például, ha az opciós delta 0,5 és a gamma 0,1, akkor, ha a BA ár 1 ponttal növekszik, az opciós delta 0,6-ra változik.

És ha a BA ára 1 ponttal csökken, akkor az opciós delta egyenlő 0,4-rel. Egy BA összes opciójának tartománya korlátozás nélkül össze van foglalva. Míg az opciók veggies értékei összegezhetők, ha bizalom van az implikált volatilitásuk azonos vagy majdnem azonos változásában, addig a tartományok összegezhetők e tekintet nélkül.

mire való a delta opció bináris opció al

Ennek oka az a tény, hogy a gamma a BA árának változásával jár, nem pedig a feltételezett volatilitás változásával. És a BA árváltozása ugyanaz az ehhez a BA-hoz kapcsolódó összes opció esetében. Az értékek mérleg különféle lehetőségek.

mire való a delta opció stratégia 1 órás bináris opciókhoz

A gamma a legjobban a pénzről szól. Minél inkább az opció válik "a pénzből" vagy "a pénzből", annál kisebb lesz a skálája. És ennek intuitív magyarázata is van. Kérdés: Ha a BA ára megváltozik, melyik opciós delta változik nagyobb mértékben? Fontolja meg újra két lehetőséget: mélyen pénzt és közel pénzt. A pénzből való kimaradás mire való a delta opció a delta abszolút értéke minimális, mivel a delta annak a valószínűsége, hogy az opció pénzben lesz.

Ha a BA ára 1 ponttal megváltozik, akkor ez erősen befolyásolja ennek a lehetőségnek a deltáját? Természetesen nem. Ez az opció "mélyen elkerüli a pénzt", és a BA árának nagyon jelentősen meg kell változnia, hogy jelentősen megnövelje a pénzben való részesedés valószínűségét. A gamma növekszik, amikor a lejárat közeledik.

Vagyis ha az opciók csak a lejárat szempontjából különböznek egymástól, akkor a hosszabb lejáratú opciók kisebb mérettartományúak, mint a mire való a delta opció lejáratú opciók.

Modern vállalati pénzügyek

Fontolja mire való a delta opció ismét két pénzhez közeli lehetőséget: 1 perc és 1 év lejáratú. Még a BA ár kismértékű változása esetén is egy perc opció delta értéke 0-ra vagy 1-re változhat, mivel az ilyen opció pénzében valószínűsége nagyon érzékeny a BA-ár változására.

mire való a delta opció opció kereskedés kullancsdiagramon

Más szavakkal, ennek a lehetőségnek a skálája nagyon magas. Egyéves opció esetén a BA-ár kismértékű változása nem valószínű, hogy megváltoztatja annak delta-értékét.

  • Milyen bináris opciók használnak valós részvénydiagramokat
  • Korreláció a bináris opciókban
  • Modern vállalati pénzügyek | Digitális Tankönyvtár
  • Ahol valódi pénzt kereshet az interneten
  • Delta Hedging - Delta Fedezés - Gondolatok
  • A jól "belőtt" strike fontossága - Opciós Tőzsdei Kereskedés

Vagyis ennek a lehetőségnek a skálája kicsi. Az opciós stratégia gamma. Az opcióstratégiák teljes sávjának meghatározásához vegye össze az összes hosszú opció gamma-értékét, és vonja le az összes rövid opció gamma-értékét. Emlékeztetni kell azonban arra, hogy az opciós stratégia gamma változik, ahogy a BA árfolyam változik. A színskála befolyásoló tényezői.

A lejárat dátumának közeledtével a pénzhez közeli opciók skála exponenciálisan növekszik majdnem 0-ról hosszú lejárat a lejáratig szinte végtelenig másodperc a lejárat előtt.

Pénz-mentes lehetőségek esetén a kép bonyolultabb. A lejárati dátum közeledtével a gamma kezdetben növekszik, majd csökkenni kezd. Becsült volatilitás.

Tartsa szemünket a delta helyzetben! Delta semleges opció stratégiák Átlagos delta opció.

Minél nagyobb a feltételezett volatilitás, annál alacsonyabb a gamma. Ez könnyen megjegyezhető, amikor eszébe jut, hogy a feltételezett volatilitás növekedésének ugyanolyan hatása van, mint a lejárat növekedésének. BA ár. A gamma mire való a delta opció, ha a BA ár megváltozik. A BA árának bármilyen változása közelebb vagy távolabb hozza az opciókat a "pénz közelébe", és ezek hatósuga megváltozik. Bizonyos értelemben a gamma-kockázat kevésbé jelentős, mint például a vega-kockázat.

Ki tudja értékelni a pozíció vega-ját, és pontosan kiszámíthatja a kockázat összegét anélkül, hogy visszatekintne más "görögökre". Ez gammakockázat esetén nehezebb.

Részben azért, mert az opciók eladásakor vagyis az árfolyam eladása kifejezetten láthatjuk a gamut veszteségeket.